Aapl Opções Trading Strategies

Um Guia de Estratégias de Negociação de Opção para Iniciantes As opções são contratos de derivativos condicionais que permitem aos compradores dos contratos a. k.a os titulares das opções, comprar ou vender uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opções são cobrados por um montante chamado premium pelos vendedores por esse direito. Se os preços do mercado forem desfavoráveis ​​para os titulares de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantindo que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contrapartida, os vendedores de opções, os escritores de opções a. k.a assumem maior risco do que os compradores de opção, razão pela qual eles exigem esse prêmio. (Leia mais sobre: ​​Noções básicas de opções). As opções são divididas em opções de chamada e colocação. Uma opção de compra é onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, denominado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é onde o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro no preço predeterminado. Por que as opções comerciais, em vez de um activo direto, existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) é o maior desses intercâmbios no mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. (Veja: Os vendedores de opções têm uma vantagem comercial). Os comerciantes podem construir estratégias de opções que vão desde simples, geralmente com uma única opção, até muito complexas que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas. As seguintes são estratégias de opções básicas para iniciantes. (Veja também: 10 opções de estratégias para saber). Comprando chamadas chamadas longas Esta é a posição preferida de comerciantes que são: Bullish em um estoque ou índice específico e não querem arriscar seu capital em caso de movimento de queda. Quer fazer lucros alavancados no mercado de baixa. As opções são instrumentos de alavancagem que permitem que os comerciantes ampliem o benefício ao arriscar montantes menores do que seria necessário se o objeto subjacente se negociasse. As opções padrão em uma ação única são equivalentes em tamanho a 100 ações. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de 127 por ação. Com este montante, ele pode comprar 39 ações por 4953. Suponha que o preço do estoque eleva cerca de 10 a 140 nos próximos dois meses. Ignorando quaisquer taxas de corretagem, comissão ou transação, a carteira de comerciantes aumentará para 5448, deixando o comerciante um retorno de dólar líquido de 448 ou cerca de 10 no capital investido. Dado o orçamento de investimento disponível nos comerciantes ele pode comprar 9 opções por 4.997,65. O tamanho do contrato é 100 ações da Apple, de modo que o comerciante efetivamente está negociando 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o lucro dos comerciantes da posição da opção será o seguinte: O lucro líquido do cargo será de 11.700 4.997,65 6,795 ou um retorno de 135 do capital investido, um Retorno muito maior em comparação com a negociação do bem subjacente diretamente. Risco da estratégia: a perda potencial de comerciantes de uma chamada longa é limitada ao prémio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que a recompensa aumentará tanto quanto o preço do subjacente aumenta. (Saiba mais em: Gerenciando Riscos com Estratégias de Opções: Posições Longas e Curtas de Chamada e Posição). Comprar coloca muito tempo Esta é a posição preferida dos comerciantes que são: Baixa em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda curta. Desejando aproveitar a posição alavancada. Se um comerciante é oneroso no mercado, ele pode vender um bem como a Microsoft (MSFT) por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda nas ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumenta, o comerciante pode então deixar a opção caducar sem perder apenas o prémio. (Para mais, consulte: Ciclos de expiração da opção de estoque). Risco da estratégia: perda potencial é limitada ao prémio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Uma vez que a função de pagamento da longa colocação é definida como máximo (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, uma vez que o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico). Esta é a posição preferida dos comerciantes que: Não esperam alterações ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de vantagem em troca de proteção contra desvantagens limitadas. A estratégia de chamadas cobertas envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição longa garante que o escritor de chamadas curtas entregue o preço subjacente se o comerciante longo exercer a opção. Com uma opção de compra de dinheiro, um comerciante cobra uma pequena quantidade de prémio, permitindo também um potencial de vantagem limitado. (Leia mais em: Compreendendo fora das opções de dinheiro). O prémio recolhido abrange, em certa medida, as potenciais perdas de queda. Em geral, a estratégia replica sinteticamente a opção short put, conforme ilustrado no gráfico abaixo. Suponhamos que em 20 de março de 2015, um comerciante usa 39 mil para comprar 1000 ações da BP (BP) em 39 por ação e, simultaneamente, grava uma opção de 45 chamadas no custo de 0,35, expirando em 10 de junho. O lucro líquido desta estratégia é uma saída de 38.650 (0.351.000 391.000) e, assim, a despesa de investimento total é reduzida pelo prêmio de 350 coletados da posição de opção de chamada curta. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de 45 ou significativamente abaixo de 39 nos próximos três meses. As perdas na carteira de ações até 350 (no caso de o preço diminuir para 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição da opção, portanto, será fornecida uma proteção limitada à descida. (Para saber mais, consulte: Opções de redução de risco com chamadas cobertas). Risco da estratégia: se o preço da ação aumentar mais de 45 no vencimento, a opção de compra curta será exercida e o comerciante terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a completamente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de 39, e. 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá significativamente o valor significativo de uma pequena compensação igual ao valor do prêmio. Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e desejam proteção contra desvantagem. A estratégia envolve uma posição longa no activo subjacente e também uma posição de opção de venda longa. (Para leitura relacionada, consulte: Estratégia de troca alternativa de opções de chamadas cobertas). Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque heshe espera ganho de capital elevado a longo prazo e, portanto, busca proteção no curto prazo. Se o preço subjacente aumentar no vencimento. A opção expira inútil e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que ele está segurando. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição da carteira de comerciantes perde valor, mas essa perda é amplamente coberta pelo ganho da posição de opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de colocação de proteção pode ser efetivamente considerada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço de exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção contra desvantagem. Isso pode ser considerado como seguro dedutível. Suponhamos, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de 40 e quer proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. Estão disponíveis as seguintes opções de colocação: opções de 15 de junho de 2015. O quadro implica que o custo da proteção aumenta com seu nível. Por exemplo, se o comerciante quiser proteger a carteira de investimentos contra qualquer queda de preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito dispendiosa. O comerciante acabará pagando 4,250 por esta opção. No entanto, se o comerciante estiver disposto a tolerar algum nível de risco negativo. Ele pode escolher menos caro com as opções de dinheiro, como um 35 put. Nesse caso, o custo da posição da opção será muito menor, apenas 2.250. Risco da estratégia: se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço da ação inicial e o preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de 35, a perda é limitada a 7.25 (40-352.25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes. Existe uma variedade de estratégias que envolvem diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivativos. As estratégias básicas para iniciantes são comprar chamadas, comprar, vender chamadas cobertas e comprar peças de proteção, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiriam conhecimentos e habilidades mais sofisticados em derivativos. Existem vantagens em relação a opções de negociação em vez de ativos subjacentes, como proteção contra desvantagens e retorno alavancado, mas também há desvantagens como a exigência de pagamento premium inicial. Quer aprender a investir Obtenha uma série gratuita de e-mail de 10 semanas que lhe ensinará como começar a investir. Entregue duas vezes por semana, direto para sua caixa de entrada.2 Opções da AAPL Estratégias para a temporada de ganhos Eu vejo o crescimento da AAPL no intervalo de 25 a 27 deste ano Por Michael Shulman. Editor, Options Income Blueprint 9 de janeiro de 2013, 11:19 am EST A contagem regressiva para os ganhos da Apple rsquos (NASDAQ: AAPL) começou ndash catorze dias de calendário ndash e os especialistas estão inventando coisas, de dados ruins a rumores falsos, tão rápido Como eles podem obter a maquiagem antes de entrar na televisão. Letrsquos olha a verdade da empresa, então o estoque. Eu moro em Washington, DC e, apesar disso, não sou estranho à verdade. Wall Street, supostamente o árbitro da verdade sobre as empresas através do preço das ações, agora é bastante delirante sobre a Apple. O estoque está sendo vendido em meados da década de 5, vale a pena, quando comparado com outros estoques no SampP 500, ao norte de 1.200 por ação. Estou tentado a escrever uma longa peça sobre os fundamentais esmagadores que impulsionam a empresa ou uma peça ainda mais longa que também inclui um histórico da performance do estoque e como ele é grosseiramente subavaliado em comparação com o mercado. Mas acredito que a maioria de vocês quer saber a) o crescimento está abrandando e b) a execução do stockrsquos terminou. A empresa não poderá aumentar as vendas de produtos e lucros nos próximos três anos como aconteceu nos últimos três. No ano fiscal de 2012, venderam 65 bilhões em material e serviços no ano fiscal de 2011, 108 bilhões, no ano passado, 157 bilhões. As estimativas de consenso para o ano fiscal de 2013 são de 191 bilhões. O que você precisa saber é que é muito baixo. Os gênios em Wall Street chegaram ao número cortando o número de crescimento de 2011 ndash 44 ndash pela metade. Eu me concentro no crescimento das movimentações de estoque tanto nas previsões de receita como nas receitas. Remova a AAPL do SampP 500 e essas roupas estão aumentando as vendas abaixo de 5 por ano e ganhando menos de 3. Retire os ganhos e o crescimento do banco, grande parte devido às mudanças nos pressupostos e nos balanços, não nos negócios no mundo real, e O SampP 500 sem AAPL está crescendo em linha com a inflação na melhor das hipóteses. Talvez. Por que estou confiante sobre essas receitas? A empresa se beneficiou com a venda de produtos superiores a um preço premium por uma década. Eles são o melhor produto e a marca mais poderosa em dois segmentos de mercado ndash telefones inteligentes e tablets ndash e eles são a marca premium no mercado de laptop e desktop com margens duas a três vezes seus concorrentes. Doomsayers isso está terminando. O que eles não entendem é o primeiro 25-30 de qualquer mercado pagará um prêmio por um produto superior. Os próximos 70 são ndash mais sensíveis ao preço, isso é o que se conhece como análise ldquoS curverdquo. A participação dos Applersquos no mercado de telefones inteligentes não é o mercado de celulares, o ndash do mercado de telefones inteligentes superou abaixo de 25. Portanto, agora está buscando distribuição adicional para manter compartilhamento em pontos de preços mais elevados e rumores de estar apresentando um iPhone de baixo custo mais tarde este ano. Eles têm um lugar pequeno no mercado mundial de telefones celulares, menos de quatro por cento, dependendo de como você mede o mercado. Eles têm enorme espaço para correr com seus produtos de telefone celular existentes e novos. O mesmo é verdadeiro para os comprimidos. Possuem o ndash do mercado de tablets e para ficar à frente dos concorrentes, eles apresentaram o iPad mini. Mas esse produto não é um produto ndash de baixo custo que comanda o ndash de preços premium para o mercado não é próximo desse nível de 25-30. E, é claro, eles adicionaram recursos agressivamente às PCs para manter o preço de 999 diante de 400-500 concorrentes. A estratégia está funcionando ndash, enquanto as vendas do Q4 diminuíram 6, as vendas globais de PCs diminuíram 11 e as vendas de notebooks e netbooks de baixa renda diminuíram 16. Oh, o preço de venda médio de um computador Apple subiu 100 no quarto trimestre, todos os outros fabricantes Viu o preço médio de venda diminuir. Então o crescimento está lá e estará lá. Eu vejo um crescimento de 25 a 27 anos este ano. E nenhum desses preços na possibilidade de um produto Apple TV em 2013. Atualmente, a AAPL comercializa 11,79 vezes os ganhos de trânsito. O SampP 500 negocia por 14 vezes o lucro final. AAPL negocia menos de dez vezes o lucro a prazo. Excluindo o saldo projetado no balanço ndash cerca de 30 do limite de mercado agora, 33 olhando para a frente ndash e a empresa está vendendo para 8-9 vezes os ganhos de 2013 e 5-6.5 vezes em 2014. Isso ajuda você a comerciantes lá fora, olhando para Se aposentar com um ótimo comércio sobre os ganhos vencidos em 23 de janeiro. Não há ndash, mas se você estiver disposto a negociar AAPL por um ano, talvez você possa se aposentar e parar de arriscar seu dinheiro fazendo apostas sobre como os lemmings em Wall Street trocarão um estoque Em um determinado dia, dependendo da fase da lua e quanto eles bebiam na noite anterior. Para não mencionar que os especialistas desesperados por tempo de ar livre percebem que eles têm uma chance melhor de falar mal de AAPL do que falar bem da AAPL, mesmo que a empresa seja uma das duas partes que eles seguem. Possuo ações da AAPL e comercializo AAPL. Estou entrando em ganhos entrevistando pessoas na Europa sobre a recessão. Ndash vê o quanto estou preocupado com a minha posição. O estoque é de 375 e muda para 525 e muda e as pessoas estão nervosas porque o estoque caiu do norte de 700. Eu sou Não está nervoso. E entrar no anúncio de ganhos, sugiro que você olhe para duas estratégias: primeiro, compre o estoque e venda chamadas. Os prémios são maravilhosos e, se o estoque é executado, você pode comprar de volta a chamada e vender outra e, como funciona, você pode fazê-lo uma e outra vez. Se o estoque não se move e você vende chamadas semanais na AAPL, você pode gerar um retorno ao norte de 20 em um ano sem movimento subjacente no estoque. A segunda opção ndash perdoa o ndash de pontuação é vender puts. Escolha um preço estúpido Ndash Art Cashin da UBS chama isso de ndash de oferta bobo e gera algum dinheiro. Os geeks que executam as estações de trabalho do Unix para negociar vêem o suporte a curto prazo em 520 e suporte de longo prazo em 440. Vender um 520 de fevereiro e colocar 2,5 mil em dinheiro para o contrato. Isso é um retorno 4.81 em um mês, 58 em uma base anualizada. Vender um 440 de fevereiro colocar para 290 um contrato, que é um retorno de 0,55, 6,6 em uma base anualizada. E se você possuir ndash escolher uma chamada e coletar o dinheiro, você sempre pode rolar a chamada ou comprar o estoque de volta. A única vez que fui chamado, ganhei dinheiro, as ações caíram abertas na segunda-feira seguinte e eu comprei por menos do que eu paguei quando fui chamado. Minha estratégia de renda de opções é tão efetiva, 93 dos investidores que a usam Ganhar dinheiro. Este Vídeo Especial irá ensinar-lhe como adicionar instantaneamente DINHEIRO à sua conta todas as semanas, todos os meses e todos os trimestres e NUNCA colocar seu portfólio em risco. Crie o seu próprio ldquoExtra Pay Dayrdquo todas as semanas. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace247trader2-aapl-options-strategies-for-earnings-season. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCUsando opções para negociar ganhos da AAPL Publicado em 23 de julho O estoque comercial em torno dos tempos de liberação de ganhos é uma operação notoriamente difícil, porque exige uma previsão precisa da direção do movimento de preços. Previsões erradas podem expor o comerciante a perda substancial se ocorrerem grandes movimentos inesperados contra sua posição. Devido ao risco associado a esses eventos, muitos comerciantes usam opções para definir seus riscos e proteger seu capital comercial. O objetivo da minha missiva hoje é apresentar várias abordagens para usar opções para capturar lucros durante o ciclo de ganhos e para ajudar a apresentar a lógica e chamar a atenção para uma grande chance potencial de usar esses veículos nesta situação específica. É essencial reconhecer que, à medida que os anúncios de lucros se aproximam, existe um padrão consistente e previsível de aumento da volatilidade implícita das opções. Essa volatilidade implícita em jugo colapsa de forma confiável em relação a médias históricas após a liberação de ganhos e a mudança de preço resultante. Um exemplo do mundo real deste fenômeno pode ser visto na cadeia de opções da AAPL, que informará os ganhos amanhã à tarde. As cotações das opções atuais são apresentadas na tabela abaixo: AAPL Option Trade Observe a volatilidade implícita rotulada como MIV na tabela acima para a chamada de ataque 605. A volatilidade da série frontal, o contrato semanal, é de 59,6, enquanto essa mesma opção na série mensal de setembro traz uma volatilidade de 28,3. Esta é uma grande diferença e tem um grande impacto no preço das opções. Se o semanário tivesse a mesma volatilidade implícita que a opção de setembro, seria tarifado em torno de 7,70 em vez de seu preço atual de 16,50. O valor da volatilidade implícita nas opções do mês da frente ou opções da semana da frente permite o cálculo do movimento previsto da Subjacente, mas é silencioso na direção do movimento. Uma variedade de fórmulas para calcular a magnitude deste movimento estão disponíveis, mas o mais simples é talvez a média do preço da série frontal estrangular e estrangular. No caso da AAPL, o straddle tem um preço de 33,80 e o primeiro estrangulamento fora do dinheiro tem um preço de 28,95. Então, o preço da opção prevê um movimento de cerca de 31,50. Esta análise não dá qualquer informação sobre a probabilidade da direção do movimento. Há um grande número de negociações potenciais que poderiam ser inseridas para lucrar com a reação de preços aos ganhos. Os únicos negócios ruins são aqueles que serão impactados negativamente pelo colapso previsível na volatilidade implícita. Um exemplo de um mercado ruim antes dos ganhos seria simplesmente comprar longos períodos ou longas chamadas. Esta construção comercial enfrentará um forte vento em termos de preços, uma vez que a volatilidade implícita retorna ao seu alcance normal após a liberação dos ganhos. Vejamos exemplos simples de um comércio otimista, um comércio de baixa e um comércio que reflete uma abordagem diferente. A lógica principal na construção desses negócios é que eles devem ser minimamente impactados pelas diminuições na volatilidade implícita (no choicepeak, o vega deve ser pequeno) e, mesmo melhor, são impactados positivamente pela diminuição da volatilidade implícita (comércio de vega negativo). O comércio otimista é um spread de débito de chamada e o PampL é representado abaixo: Clique para AGRADAR A Estratégia de Opção AAPL Bullish Este comércio possui o risco máximo definido de custo para estabelecer o comércio, uma pequena exposição negativa à diminuição da volatilidade implícita e atinge a máxima rentabilidade em Expiração quando a AAPL é em 615 ou superior. O comércio de baixa é um spread de débito e o PampL é mostrado abaixo: Clique para ENGARECER Estratégia de opção Bearing AAPL Suas características funcionais são semelhantes ao débito de chamada e atingem a máxima rentabilidade no vencimento quando a AAPL é de 595 ou inferior. E, finalmente, a abordagem diferente, um comércio chamado Iron Condor, com uma ampla gama de rentabilidade. The Iron Condor Spread reflete a expectativa de que a AAPL não mova mais de 1,5 vezes (1,5x) o movimento previsto: clique para ENGARAR Apple 8211 AAPL Option Iron Condor Spread Este comércio tem significativamente menos lucro potencial do que os negócios direcionais, mas não requer Prognóstico precário da direção do preço relacionado à liberação de resultados. É rentável enquanto a AAPL fecha entre 551 e 651 no vencimento. Este é um exemplo de um comércio de vega negativo que beneficia do colapso da volatilidade implícita. Estes são apenas três exemplos de uma grande variedade de negociações em potencial para capturar lucros em torno do ciclo de ganhos da AAPLs. Essas mesmas construções e regras comerciais se aplicam a qualquer subjacente à frente de uma grande divulgação de ganhos, liberação de dados econômicos ou anúncio da FDA onde um ou um pequeno grupo de ativos subjacentes são significativamente impactados. Dentro de cada um desses grupos, existem múltiplas construções específicas de combinações de preços de exercício que podem ser otimizadas para refletir uma ampla gama de hipóteses de preços. Na coluna das próximas semanas, retornaremos a este intrigante tópico de opções de negociação em torno dos ganhos e veremos como nossos negócios de exemplo foram realizados. Até então, Happy Trading Simples ONE Trade Per Week Estratégia de Negociação Junte-se OpçõesTradingSignals hoje com o nosso julgamento de 14 dias Este material não deve ser considerado conselho de investimento. J. W. Jones não é um conselheiro de investimento registrado. Sob nenhuma circunstância, qualquer conteúdo desse artigo ou do site do OptionsTradingSignals seja usado ou interpretado como uma recomendação para comprar ou vender qualquer tipo de contrato de segurança ou commodity. Este material não é uma solicitação para uma abordagem comercial para os mercados financeiros. Qualquer decisão de investimento deve, em todos os casos, ser feita pelo leitor ou pelo seu conselheiro de investimento registrado. Esta informação é apenas para fins educacionais.